如何利用配对交易获取收益？

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随着金融市场的不断发展和成熟，各种交易方式也不断涌现，配对交易作为其中的一种交易方式，受到越来越多投资者的关注。那么，如何利用配对交易获取收益呢？

一、什么是配对交易？

配对交易，顾名思义，是指将两种或多种相关性强的证券进行组合，通过分析和比较它们之间的差异，从而获得收益的一种交易方式。这里的相关性指的是两种或多种证券价格的变动趋势，如果它们之间的价格变动趋势相似，那么它们之间就具有较高的相关性。

二、如何选择配对交易标的？

在选择配对交易标的时，我们首先要找到具有高度相关性的证券，这样才能保证我们进行配对交易时能够获得较高的收益。具体可以从以下两个方面考虑：

1. 同一行业或同一板块的证券：对于同一行业或同一板块的证券，它们受到的行业或板块因素比较相似，因此它们之间的价格变动趋势也比较相似。比如，对于两家属于互联网行业的公司，它们的业绩受到的因素比较相似，因此它们之间的价格变动趋势也比较相关。

2. 有着相似业绩表现的证券：如果两家公司的业绩表现相似，那么它们之间的价格变动趋势也比较相似。比如，如果两家公司的净利润增长率、市盈率等指标相似，那么它们之间的价格变动趋势也比较相关。

三、如何进行配对交易？

在进行配对交易时，我们通常会采取以下两种方式：

1. 对冲交易：对冲交易是指，我们同时买入两种相关性强的证券，一种涨价，一种跌价，从而获得差价收益。比如，如果我们发现两家公司之间的股价相关性很高，那么我们可以同时买入这两只股票，如果其中一只股票上涨，另一只股票下跌，那么我们就可以获得差价收益。

2. 跨品种交易：跨品种交易是指，我们同时买入两种不同品种但相关性强的证券，从而获得差价收益。比如，如果我们发现某种商品与某种股票之间的价格相关性很高，那么我们可以同时买入这两种证券，如果其中一种涨价，另一种下跌，那么我们就可以获得差价收益。

四、如何控制风险？

在进行配对交易时，我们需要注意控制风险，以避免出现亏损。具体可以从以下几个方面考虑：

1. 设置止损：在进行配对交易时，我们需要设置止损，以避免出现大幅度的亏损。比如，如果我们发现两只股票之间的相关性不如预期，那么我们就需要及时止损，以控制亏损。

2. 选择合适的交易品种：在进行配对交易时，我们需要选择合适的交易品种，以降低风险。比如，我们可以选择流动性较好的证券，以保证交易的及时性和流动性。

3. 分散投资：在进行配对交易时，我们需要分散投资，以降低风险。比如，我们可以同时进行多组配对交易，以分散风险。

五、结语

配对交易是一种常见的交易方式，通过选择具有高度相关性的证券进行组合，从而获得收益。在进行配对交易时，我们需要注意选择合适的交易标的、采取合适的交易方式、控制风险等方面，以确保交易的成功和收益的最大化。